Présentation pour les investisseurs crédit
Note de crédit
Fitch Ratings
Début 2019, Tikehau Capital a obtenu une première notation financière auprès de l'agence de notation financière Fitch Ratings. Assortie d'une perspective stable, cette notation InvestmentGrade (BBB-) confirme la solidité du profil financier de Tikehau Capital.
Le 26 juillet 2023, Fitch Ratings confirme la note à long terme de Tikehau Capital à BBB- avec une perspective stable.
Dans son communiqué, Fitch Ratings souligne notamment la solidité du bilan et du modèle de Tikehau Capital moteurs de la poursuite de sa stratégie. Dans un contexte de marché ralenti, l'agence relève la capacité du Groupe à maintenir des ratios financiers compatibles avec un profil Investment Grade.
S&P Global Ratings
Le 21 mars 2022, Tikehau Capital a obtenu une deuxième notation financière auprès de l'agence de notation financière S&P Global Ratings. Assortie d'une perspective stable, cette notation Investment Grade (BBB-) confirme la solidité du profil financier de Tikehau Capital.
Le 26 juin 2023, S&P Global Rating confirme le profil Investment Grade (BBB-) avec une perspective stable.
Dans sa déclaration, S&P Global Ratings souligne de manière positive la capacité de la société à utiliser son propre bilan pour développer de nouvelles stratégies et de nouvelles générations de fonds, tout en continuant d'aligner ses intérêts à ceux de ses investisseurs. S&P Global Ratings renouvelle sa confiance dans la capacité du Groupe à maintenir et développer son activité dans un environnement volatile.
Lignes de crédit
Crédit Revolving Syndiqué
Le crédit revolving syndiqué d'un montant de 800 millions d'euros a été signée le 15 juillet 2021 pour une durée de 5 ans. Suite à deux extensions de maturité, le crédit viendra à échéance de 13 juillet 2028
Obligations & Placements Privés
Le 7 octobre 2019, la Société a annoncé avoir placé une deuxième émission obligataire de 500 millions d'euros, arrivant à échéance en octobre 2026, avec un taux de 2,25 %. Le règlement a eu lieu le 14 octobre 2019.
Le 24 mars 2021, la Société a annoncé qu'elle avait placé une troisième émission obligataire de 500 millions d'euros, sa première obligation durable, arrivant à échéance en mars 2029. Le règlement a eu lieu le 31 mars 2021. Cette émission d'obligations durables senior non garantie est associée à un coupon annuel fixe de 1,625%, le plus bas jamais atteint par le Groupe. Le produit de ce financement a vocation à être utilisé dans le strict respect du cadre d'allocation (Cadre pour les obligations durables) mis en place par le Groupe et approuvé par l'agence ISS ESG
Le 11 février 2022, la Société a annoncé avoir fixé avec succès les termes d'un placement privé inaugural de 180 m$ sur le marché américain (USPP), structuré en deux tranches de maturités 10 (115 m$) et 12 ans (65 m$), les plus longues jamais atteintes par le Groupe. Le produit de ce financement a vocation à être utilisé dans le strict respect du cadre d'allocation (Cadre pour les obligations durables) mis en place par le Groupe dans le cadre de sa première obligation durable émise en mars 2021. Cette opération reflète la confiance des investisseurs américains dans la qualité de crédit et la stratégie de croissance du Groupe à long terme et permet à Tikehau Capital de diversifier ses sources de financement, tout en affirmant davantage ses engagements ESG. Le pricing de l'opération a été réalisé le 11 février 2022, et sa finalisation a eu lieu en date du 31 mars 2022.
Le 8 septembre 2023, la Société a annoncé avoir placé une 4ème émission obligataire de €300 millions d'euros à un coupon annuel fixe de 6,625% et à échéance en mars 2030 sur le marché public européen. Il s'agit du troisième instrument durable émis après l'obligation durable inaugurale de mars 2021 et le placement privé sur le marché américain de mars 2022. Le produit de ce financement est encadré par le règlement d'allocation (Cadre pour les obligations durables) mis en place par le Groupe et approuvé par l'agence ISS ESG.
Profil d'amortissement - plan d'amortissement(1)
(1)Au 14 septembre2023
- 100% de dettes sontnon garanties
- Sources de financement diversifiées (équilibrées entre les obligations et la dette bancaire)
- Exposition limitée au risque de taux d'intérêt (avec plus de 65% de la dette brute à taux fixe)
Émissions d'obligations
GSE
Le Sustainability Bond inaugural nous permet de flécher des investissements à impact sur 4 thèmes prioritaires pour nous : le changement climatique, l'innovation, l'inclusion sociale et la santé. Cette levée est un signal fort de soutien pour les équipes d'investissements qui font déjà de l'impact investing.
- Laure Villepelet, Responsable de la RSE/ ESG
Cadre durable de Tikehau Capital - Emission obligatoire 2023
Tikehau Capital Sustainable Framework - Émission obligataire 2021 et émission USPP 2022
Rapport sur l'allocation durable