Performance annualisée : La performance annualisée d'un fonds est la conversion de la performance d'un investissement en une base annuelle.
Bêta : Le Beta est un coefficient de volatilité et/ou de durée indiquant dans quelle mesure un actif évolue dans les mêmes proportions que le marché.
Obligation : Une obligation est une créance représentant la partie d'une obligation émise par des entreprises publiques ou privées (on parle alors d'obligation d'entreprise) ou par l'État ou les collectivités locales. Une obligation représente donc une dette pour l'investisseur.
Date d'appel : Date limite à laquelle l'émetteur a la possibilité de rembourser sa dette.
Obligation contingente convertible (ou AT1 / Coco) : Obligations à échéance fixe ou perpétuelle qui peuvent absorber certaines pertes ou être converties en actions lorsque le niveau de capital de l'émetteur tombe en dessous d'un seuil prédéfini.
Corrélation : En finance, il s'agit d'une statistique qui mesure le degré de relation entre deux titres.
Durée de l'enquête : Il s'agit de la durée de vie moyenne pondérée des flux obligataires. Grâce à cet indicateur, les investisseurs peuvent comparer des obligations dont les résidus, les coupons et les intervalles d'amortissement diffèrent.
FRN ou Floating Rate Notes : Une obligation à taux variable est un titre de créance dont l'échéance n'est pas parfaitement connue à l'émission. Le coupon (paiement des intérêts) d'une obligation à taux variable n'est pas fixe, mais indexé sur un taux observable (généralement un taux à court terme, l'Euribor 6 mois par exemple).
Rendement brut : Revenu généré par les investissements avant toute déduction, qu'il s'agisse de charges ou d'impôts.
Stratégie de couverture: Stratégie de réduction des risques dans laquelle les investisseurs et les traders prennent des positions opposées sur un instrument donné afin de réduire leur profil de risque.
Rendement élevé: Les obligations à haut rendement sont des émissions obligataires qui offrent un rendement élevé en échange d'un niveau de risque élevé. Les émetteurs concernés sont souvent des entreprises en difficulté ou présentant un niveau d'endettement élevé associé à un faible montant de fonds propres. Cela confère à ces titres un caractère hautement spéculatif.
Qualité de l'investissement : Le terme "Investment grade" s'applique à la qualité des titres émis par un émetteur de titres de créances négociables ou d'obligations. C'est le cas des obligations "investment grade" qui sont considérées, par les différentes agences de notation, comme présentant un faible risque de non-remboursement.
Prise en charge à long terme : La gestion traditionnelle (ou long-only) se caractérise par le fait que les gestionnaires prennent des positions longues sur les marchés qu'ils anticipent à la hausse. Cette stratégie expose le portefeuille au risque de baisse des marchés.
Maturité : La maturité d'un titre financier est l'espace de temps qui sépare aujourd'hui de la date d'échéance finale de ce titre, date à laquelle il disparaîtra définitivement. Ainsi, une obligation qui arrive en remboursement en 2020 a une maturité de 8 ans en 2012.
Dette subordonnée : Une dette subordonnée a la particularité d'être remboursée après le remboursement des autres créanciers de cette dette. La dette subordonnée est un instrument financier présentant un niveau de risque élevé.
Titres de l'ancienne génération : Un actif qui figure dans les comptes de l'entreprise depuis longtemps. Ce type d'actif a généralement perdu de sa valeur au point de constituer une perte pour l'entreprise. Le terme vient du sens littéral de obsolète.
Durée modifiée : La duration modifiée d'un fonds ou d'une obligation mesure l'impact des variations des taux d'intérêt sur la valeur du fonds ou de l'obligation. Une duration modifiée de "+ n" indique que la valeur augmentera de "n%" si les taux d'intérêt baissent de 1%, et que sa valeur diminuera de "n%" en cas d'augmentation de 1% des taux d'intérêt. %. La duration modifiée d'un OPCVM est donc un indicateur du risque de taux d'intérêt.
Partager : L'action est une partie des fonds propres d'une entreprise. Elle a une durée de vie illimitée (la sortie ne peut se faire que par transfert de l'action, il n'y a pas de remboursement prévu contractuellement), et son détenteur court le risque total de l'entreprise.
Diffusion : Désigne généralement la différence entre deux taux ou deux prix.
Échange : Le swap est une opération d'échange qui a lieu d'un commun accord entre deux parties. Le swap peut porter sur un actif. Le swap consiste, par exemple, en un échange de deux dettes libellées dans deux devises différentes. Le swap porte aussi souvent sur les taux d'intérêt. Le swap est l'une des opérations les plus populaires sur les marchés dérivés de gré à gré.
Historique : Résultats passés, évaluation de la performance de l'investissement. L'historique est l'outil de base pour évaluer la durabilité d'un investissement dans la production d'une performance.
De haut en bas : Stratégie d'investissement utilisée par les gestionnaires de portefeuille. Cette méthode accorde peu d'attention à la valeur sélectionnée, contrairement à la stratégie bottom-up.
Évaluation : Donner une valeur à un actif.
Valeur / Gestion de la valeur : Le style de gestion "value" consiste à investir dans des actifs dont le prix de marché est inférieur à leur valeur intrinsèque.
Volatilité : La volatilité est l'ampleur des variations de prix d'un actif financier. Elle sert de paramètre pour quantifier le risque de rendement et le prix d'un actif financier. Lorsque la volatilité est élevée, la possibilité de gain est plus grande, mais le risque de perte l'est également.