Présentation des investisseurs dans le domaine du crédit
Notation de crédit
Fitch Notations
Début 2019, Tikehau Capital s'est vu attribuer sa note inaugurale par l'agence de notation financière Fitch Ratings. Cette notation Investment Grade (BBB - perspective stable) confirme la solidité du profil financier de Tikehau Capital.
Le 26 juillet 2023, Fitch Ratings a confirmé la note à long terme de Tikehau Capital à BBB- avec une perspective stable.
Dans son communiqué, Fitch Ratings souligne la solidité du profil et du modèle financier de Tikehau Capital, qui maintient ses ratios financiers à des niveaux compatibles avec un profil "Investment Grade", tout en poursuivant sa stratégie de développement dans un contexte de ralentissement du marché.
S&P Global Ratings
Le 21 mars 2022, Tikehau Capital a obtenu une deuxième notation financière de la part de l'agence de notation financière S&P Global Ratings. Avec une perspective stable, cette notation de qualité (BBB-) confirme la solidité du profil financier de Tikehau Capital.
Le 26 juin 2023, S&P Global Rating a réaffirmé la qualité d'investissement (BBB-) de Tikehau Capital avec une perspective stable.
Dans sa déclaration, S&P Global Ratings a souligné la capacité de la société à utiliser son propre bilan pour développer de nouvelles stratégies et financer de nouveaux millésimes, en alignant ses intérêts sur ceux des investisseurs et en accélérant avec succès la croissance des actifs gérés par des tiers. En outre, S&P Global Ratings a exprimé sa confiance dans la capacité du groupe à gérer son activité dans un environnement actuel volatil.
Lignes de crédit
Facilité de crédit renouvelable syndiquée
Le crédit renouvelable syndiqué de 800 millions d'euros signé le 15 juillet 2021 a une maturité de 5 ans. Après deux reports d'échéance successifs, le prêt arrivera à échéance le 13 juillet 2028.
Obligations et placements privés
Le 7 octobre 2019, le Groupe a annoncé avoir placé un deuxième emprunt obligataire de 500 millions d'euros, à échéance octobre 2026, avec un taux de 2,25%. Le règlement a eu lieu le 14 octobre 2019.
Le 24 mars 2021, le Groupe a annoncé qu'il avait placé un troisième emprunt obligataire de 500 millions d'euros, le premier emprunt obligataire durable émis par le Groupe, arrivant à échéance en mars 2029. Le règlement a eu lieu le 31 mars 2021. Cette émission d'obligations durables de premier rang non garanties est assortie d'un coupon annuel fixe de 1,625 %, le plus bas jamais atteint par le Groupe. L'utilisation du produit de l'émission est conforme à la politique de l'Union européenne en matière d'obligations durables. Cadre pour les obligations durables fixées par le Groupe et vérifiées et approuvées par le Conseil d'administration. Agence ISS ESG.
Le 11 février 2022, le Groupe a annoncé le succès d'un placement privé inaugural aux Etats-Unis (USPP) pour un montant total de 180 millions de dollars structuré en 2 tranches avec des échéances de 10 (115 millions de dollars) et 12 ans (65 millions de dollars), le plus long jamais réalisé par le Groupe. L'utilisation du produit de ce placement suivra la même Cadre pour les obligations durables s'appliquant à l'obligation durable émise en mars 2021. Cette transaction souligne la confiance des investisseurs américains dans la qualité de crédit et la stratégie de croissance à long terme du groupe et permet à Tikehau Capital de diversifier ses sources de financement tout en soulignant son engagement en faveur du développement durable. La fixation du prix a été réalisée le 11 février 2022 et la clôture a eu lieu le 31 mars 2022.
Le 8 septembre 2023, le Groupe a annoncé la quatrième émission obligataire de 300 millions d'euros à échéance du 14 mars 2030 avec un coupon annuel fixe de 6,625 % sur le marché public européen. Il s'agit de la troisième émission d'instruments durables après l'obligation durable inaugurale en mars 2021 et le placement privé américain en mars 2022. L'utilisation du produit de l'émission est allouée en fonction des critères suivants Cadre pour les obligations durables qui a été approuvée par Agence ISS ESG en tant qu'avis secondaire.
Profil des échéances - Plan d'amortissement(1)
(1) A partir du 14 septembre 2023
- 100% sans garantie dette
- Des sources de financement diversifiées (équilibre entre les obligations et la dette bancaire)
- Exposition limitée au risque de taux d'intérêt (avec plus de 65% de la dette totale à taux fixe)
Émissions d'obligations
GSE
L'obligation inaugurale de durabilité nous permet d'allouer des investissements éligibles à nos 4 thèmes d'impact prioritaires : le changement climatique, l'innovation, l'inclusion sociale et la santé. Cette levée de fonds est un signal fort de soutien aux équipes d'investissement déjà impliquées dans l'investissement d'impact.
- Laure Villepelet, responsable RSE/GSE chez Tikehau Capital
Cadre durable de Tikehau Capital - Émission obligataire 2023
Tikehau Capital Sustainable Framework - Émission obligataire 2021 et émission USPP 2022
Rapport sur l'allocation durable